【中國化工機械設備網(wǎng) 市場分析】11月19日*印發(fā)《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014~2020年)》(以下簡稱《計劃》)，明確了優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、推進能源科技創(chuàng)新為我國能源發(fā)展的戰(zhàn)略任務，特別指出著力優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，把發(fā)展清潔低碳能源作為調(diào)整能源結(jié)構(gòu)的主攻方向，大力發(fā)展可再生能源。這份計劃促使了我國新能源產(chǎn)業(yè)進一步繁榮發(fā)展，前景看好。

　　
　　兩大瓶頸催生新戰(zhàn)略
　　
　　此次*《計劃》的出臺其實并不偶然，縱觀中國經(jīng)濟的20年高速發(fā)展讓*矚目，但一直伴生的能源安全問題以及環(huán)境污染問題一直是棘手的兩大瓶頸問題。
　　
　　追根溯源，我國能源消耗結(jié)構(gòu)當中化石能源消費比重高，是以上兩大瓶頸的根源所在，石油對進口有一定程度的依賴，同時隨著經(jīng)濟增長，能源消耗帶來的環(huán)境污染問題已經(jīng)越來越突出，未來的一個經(jīng)濟周期改變我國的能源消費結(jié)構(gòu)，可預期能從根源上緩解或者徹底解決兩大“痼疾”。《計劃》明確的將能源科技創(chuàng)新作為未來我國解決能源安全和環(huán)境污染兩大問題的方向，無疑是非常正確的戰(zhàn)略舉措。
　　
　　未來八大機會
　　
　　1、光伏:空間較大,分布式是方向。《計劃》提到加快發(fā)展太陽能發(fā)電,說明了光伏的未來空間巨大,國內(nèi)相對于德國的光伏發(fā)電占比仍有近十倍的增長空間(國內(nèi)不到1%的占比);目標:到2020年,光伏裝機達到1億千瓦左右,光伏發(fā)電與電網(wǎng)銷售電價相當?！队媱潯诽岬降拇罅?yōu)化東部地區(qū)能源結(jié)構(gòu)、制定城鎮(zhèn)綜合能源規(guī)劃,都需要大力發(fā)展分布式光伏;分布式光伏占比未來應該達到50%以上。我們認為,光伏發(fā)展適合分布式應用,未來光伏規(guī)劃規(guī)模具有上調(diào)的可能;仍建議關注電站企業(yè),公司:林洋電子(601222)、森源電氣(002358)、精工鋼構(gòu)(600496)等,重點關注下政府清潔能源平臺的投資機會、一些新的標的尤其是分布式的標的。
　　
　　2、風電:新增裝機已到高峰,運營、海上風電等細分市場是機會?！队媱潯诽岬酱罅Πl(fā)展風電;重點規(guī)劃建設酒泉、內(nèi)蒙古西部、內(nèi)蒙古東部、冀北、吉林、黑龍江、山東、哈密、江蘇等9個大型現(xiàn)代風電基地以及配套送出工程;以南方和中東部地區(qū)為重點,大力發(fā)展分散式風電,穩(wěn)步發(fā)展海上風電。目標:到2020年,風電裝機達到2億千瓦,風電與煤電上網(wǎng)電價相當。我們認為,今年風電新增裝機可能超過20GW(總量已超100GW),未來新增裝機難有突破,所以難COMMUNICATION請閱讀后一頁免責聲明及信息披露有整體性機會,機會在于的轉(zhuǎn)型和細分市場的機會;公司:金風科技(002202)、大金重工(002487)等。
　　
　　3、新能源汽車:交通清潔化、能源安全的主力?！队媱潯诽岬?加快發(fā)展純電動汽車、混合動力汽車和船舶、天然氣汽車和船舶,擴大交通燃油替代規(guī)模;積極推進清潔能源汽車和船舶產(chǎn)業(yè)化步伐,提高車用燃油經(jīng)濟性標準和環(huán)保標準。我們認為,市場化定位的電動汽車是未來發(fā)展方向,依靠補貼是不可持續(xù)的;看好特定模式的純電動(微型車、公用車等定位,互聯(lián)網(wǎng)、租賃等模式)、混動等發(fā)展;不管怎么樣發(fā)展,電動化是趨勢,對上游材料是利好的。相關公司:猛獅科技(002684)、科力遠(600478)、杉杉股份(600884)等。當然公交清潔化的基礎實施是充電運營,公司:科陸電子(002121)、萬馬股份(002276)等。
　　
　　4、核電:今年是重新起步,中短期主題,*可能超預期。國家之前在《核電中*發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》就對核電發(fā)展的規(guī)模、布局及技術路線提出了明確要求:到2020年,我國在運核電裝機達到5800萬千瓦,在建3000萬千瓦;數(shù)量并沒有變化,目前是預期恢復階段;加上核電在高層的推動下,有走出去的大想象空間。但核電占總發(fā)電量的約10%,占中國總發(fā)電量的約2%,可以看出國內(nèi)市場仍具有*超預期的可能。目前是獲得中短期超額收益的階段,值得博弈。
　　
　　5、電力設備方面主要利好特高壓?！队媱潯诽岬矫弘姶蠡卮笸ǖ澜ㄔO:重點建設錫林郭勒、鄂爾多斯、晉北、晉中、晉東、陜北、哈密、準東、寧東等9個千萬千瓦級大型煤電基地;發(fā)展遠距離大容量輸電技術,擴大西電東送規(guī)模,實施北電南送工程。我們認為,特高壓目前已經(jīng)在國家層面推進,加上輸配分離使得電網(wǎng)公司可能更重視特高壓的建設,更甚至特高壓也是咱們走出去的重要砝碼之一,未來3-5年行業(yè)趨勢較好。公司:平高電氣(600312),許繼電氣(000400)。
　　
　　6、新技術、新應用的主題或超前投資:儲能、分布式發(fā)電、氫能等可關注?！队媱潯诽岬絼?chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略,我們也需要重視資本市場對新技術和新應用的推動。文中確立分布式能源、智能電網(wǎng)、新一代核電、*可再生能源、節(jié)能節(jié)水、儲能、基礎材料等9個重點創(chuàng)新領域,明確現(xiàn)代電網(wǎng)、*核電、光伏、太陽能熱發(fā)電、風電、海洋能發(fā)電、大容量儲能、氫能與燃料電池、能源基礎材料等20個重點創(chuàng)新方向。公司:圣陽股份(002580)、南都電源(300068)等。
　　
　　7、海外市場的機會:國內(nèi)走出去的機會?！队媱潯诽岬酵卣鼓茉春献?加快制定利用海外能源資源中*規(guī)劃,著力拓展進口通道,著力建設絲綢之路經(jīng)濟帶、21世紀海上絲綢之路、孟中印緬經(jīng)濟走廊和中巴經(jīng)濟走廊,積極支持能源技術、裝備和工程隊伍“走出去”;加強俄羅斯中亞、中東、非洲、美洲和亞太五大重點能源合作區(qū)域建設,深化能源雙邊多邊合作,建立區(qū)域性能源交易市場;積極參與能源治理。我們認為,走出去是伴隨國家強大的必然之舉,也是消化國內(nèi)產(chǎn)能、提升公司競爭力的可行之舉。公司:很多有可能直接或間接走出去。
　　
　　8、市場化、清潔化的機會:電改、碳稅等。電改的機會:《計劃》提到推進能源價格改革。推進石油、天然氣、電力等領域價格改革,有序放開競爭性環(huán)節(jié)價格,天然氣井口價格及銷售價格、上網(wǎng)電價和銷售電價由市場形成,輸配電價和油氣管輸價格由政府定價;關注有賣電、售電能力的企業(yè)。清潔化的機會:《計劃》提到研究調(diào)整能源消費稅征稅環(huán)節(jié)和稅率,將部分高耗能、高污染產(chǎn)品納入征收范圍;完善節(jié)能減排稅收政策,建立和完善生態(tài)補償機制,加快推進環(huán)境保護稅立法工作,探索建立綠色稅收體系;這些將提高光伏等清潔能源的性價比。
　　
　　他山之石
　　
　　日本能源資源匱乏，即使所有的核電站全部正常發(fā)電，其自給率也只能達到19.5％。進入21世紀以后，隨著石油價格高漲，能源供應偏緊以及環(huán)保意識的增強，日本決定增強新能源的開發(fā)利用。
　　
　　太陽能發(fā)電受地理環(huán)境影響相對較小，適建場所多，被日本政府列為新能源戰(zhàn)略的重點開發(fā)項目。2012年7月，日本實施“可再生能源發(fā)電固定價格收購制度”，規(guī)定國家負責收購由經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省認證的太陽能發(fā)電設備產(chǎn)生的電能，收購價格為每千瓦時42日元（1美元約合118日元），差額由財政補貼。此外，“綠色投資減稅制度”保證投資可再生能源的費用，可以作為經(jīng)營成本免納所得稅。
　　
　　優(yōu)惠政策促使日本很多企業(yè)進軍光伏發(fā)電領域。奧利克斯公司宣布，今后5年內(nèi)將投資3000億日元，在北海道和鹿兒島等地建設太陽能發(fā)電設施。日本軟銀公司宣布，在富山市建設一座裝機容量為2800千瓦的太陽能發(fā)電廠。三菱商事和三菱電機合作于去年8月在三河灣建設目前日本大太陽能發(fā)電設施。
　　
　　與此同時，日本政府還鼓勵太陽能住宅建設，為此類住宅提供41萬至50萬日元的國家補貼，此外一些地方政府還給予金額不等的補貼。
　　
　　在政府的大力扶植和企業(yè)的積極參與下，日本2013年新增太陽能發(fā)電裝機容量達到500萬千瓦，比上年增長150％。全年新增裝機容量為*二，僅次于中國。
　　
　　相對其他新能源的開發(fā)利用，風力發(fā)電成本較低，其綜合成本幾乎等同于煤電，從中*來看具有很大的發(fā)展前途。但日本風力發(fā)電事業(yè)起步較晚，發(fā)展速度也比較緩慢，直到2012年底，日本全國的風電總裝機容量只有261萬千瓦。
　　
　　日本風電協(xié)會估計，日本擁有144吉瓦陸上風能、608吉瓦海上風能的發(fā)電潛力，是有待開發(fā)的能源寶庫。
　　
　　在核電受挫的情況下，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省決定在福島縣近海建設浮體式海上風力發(fā)電站，作為災后重建的個項目，并逐步將其建成規(guī)模大的浮體式海上風力發(fā)電站。終的發(fā)電量為100萬千瓦時，相當于1個核電機組的發(fā)電量，并可增加4000左右的就業(yè)崗位。去年11月，該海上風力發(fā)電設備開始投入運行。
　　
　　日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省還成立了專家委員會，著手制定海上風電補貼新方案。日本媒體認為，這是日本大力發(fā)展海上風電的信號。